Contactar Esade

MFGV: Applied Portfolio Management (BBA30006)

Dades generals

Tipus:

OP

Curs:

3

Període:

S semestre

Crédits ECTS:

4 ECTS

Professorat:

Grup Professor Departament Idioma
Ed: 1 Ramón Alfonso Mata Economía, Finanzas y Contabilidad ENG

Grup Professor Departament Idioma
Ed: 2 Ramón Alfonso Mata Economía, Finanzas y Contabilidad ENG

Distribució de la càrrega de treball

Distribució de la càrrega de treball:

Hores lectives:
Sessions expositives: 24 hores
Casos: 16 hores
Treball autònom i en grup: 20 hores
Tutories i feedback: 5 hores

Contribució de l'assignatura al programa

Portfolio management has undergone intense development in recent years with the development and massive use of new financial instruments (ETF, structured products, mutual funds of all kinds). The financial markets are now truly global in all senses.
Mastering the portfolio management techniques is basic to increase the possibilities of success in an investment in the financial markets.

This course concentrates in the key elements that an investor must know in the portfolio management techniques. We will combine the theory with real and actual cases that will help in understanding how to use the different techniques. At the end of the course we will be able to evaluate the performance of a portfolio and to be able to judge the quality of the portfolio manager.

The use of portfolio management techniques becomes basic tool to the investor to be successful in more global and complex financial markets. We will develop the skills to have an opinion and take decisions, while being results oriented. The course will help in developing the strategic logic for portfolio management.

Objectius d'aprenentatge de l'assignatura

L'assignatura té com a objectiu ajudar els alumnes a obtenir els coneixements que calen per crear i gestionar uns ingressos fixos o una cartera del patrimoni net de manera eficient.

Els alumnes que facin aquesta assignatura aprendran com:
- Identificar els objectius i les restriccions dels inversors
- Identificar els tipus d'actius i el seu perfil de beneficis/riscos, i el procés d'optimització, comprenent l'assignació estratègica i tàctica dels actius.
- Know the different techniques for active and passive (indexation, immunization, cash flow matching) fixed income portfolio management.
- Know the active equity portfolio techniques (top down, sector allocation, bottom up) and use them.
- Know the passive equity portfolio techniques and the hedging and portfolio insurance and use them.
- Understand how to evaluate the performance of a portfolio manager.

Competències

6. Ser capaç de desenvolupar el pensament estratègic i el pensament sistèmic
2. Ser capaç d'aplicar els coneixements per aconseguir resultats
1. Ser capaç d'adquirir, comprendre i estructurar els coneixements de manera crítica
3. Ser capaç de prendre decisions i/o d'emetre judicis en situacions complexes

Relació Activitats amb Competències

6 2 1 3
Case reports        
Exam        
Class participation        

Continguts

1. The portfolio management process and the investment policy statement.

2. The asset allocation process

3. Portfolio performance evaluation

4. Fixed income portfolio management: Active and passive techniques - I

5. Fixed income portfolio management: Active and passive techniques - II

6. Equity portfolio management: Active equity investing - Top Down

7. Equity portfolio management: Active equity investing - Bottom Up

8. Equity portfolio management: Risk management tools

9. Equity portfolio management: Passive and hedging techniques

10. Portfolio management overview and conclusions.

Relació Activitats amb Continguts

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Case reports                    
Exam                    
Class participation                    

Metodologia

Avaluació

Activitats d'avaluació

Descripció %
Case reports 40
Exam 40
Class participation 20

Criteris d'avaluació

40% Case reports (group based)
40% Exam (individual based)
20% Class participation (individual based)

Bibliografia

Basic bibliography:


John L. Maginn, Donald L. Tuttle, Jerald E. Pinto, Dennis W. McLeavey, Managing Investment Portfolios, John Wiley, Hoboken NJ, 2007.

Horaris i seccions

Grup Professor Departament
Ed: 1 Ramón Alfonso Mata Economía, Finanzas y Contabilidad

Horari Ed: 1

Del 15/9/2017 al 22/9/2017:
Cada divendres de 8:00 a 11:00.

Del 13/10/2017 al 1/12/2017:
Cada divendres de 8:00 a 11:00. (Excepte: 20/10/2017)

Grup Professor Departament
Ed: 2 Ramón Alfonso Mata Economía, Finanzas y Contabilidad

Horari Ed: 2

Del 9/2/2018 al 16/3/2018:
Cada divendres de 14:00 a 17:00.

Del 20/4/2018 al 11/5/2018:
Cada divendres de 14:00 a 17:00.