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Fundamentos de Mercados Financieros (BBA30003)

Datos generales

Tipo:

 OB

Curso:

 2

Periodo:

 S semestre

Créditos ECTS:

 6 ECTS

Profesorado:

Grupo Profesor Departamento Idioma
Sec: A Santiago Forte Arcos Economía, Finanzas y Contabilidad ESP

Grupo Profesor Departamento Idioma
Sec: B Santiago Forte Arcos Economía, Finanzas y Contabilidad ESP

Grupo Profesor Departamento Idioma
Sec: C Santiago Forte Arcos Economía, Finanzas y Contabilidad CAT

Prerrequisitos

Cursos de formación básica y cursos obligatorios de Contabilidad y Análisis Financiero, Matemáticas, Estadística y Economía.

Conocimientos previos

Series geométricas, límites, derivada de una función, expansión de Taylor y conceptos básicos de estadística (media, varianza, coeficiente de correlación).

Distribución de la carga de trabajo

Sesiones expositivas: 33 horas
Sesiones participativas: 27 horas
Trabajo autónomo: 87 horas
Exámenes: 3 horas

Contribución de la asignatura al programa

Los mercados financieros son el marco donde se equilibran la oferta y la demanda de los recursos financieros disponibles en la economía. Puesto que cualquier actividad económica requiere fuentes de financiación, conocer el funcionamiento de dichos mercados, así como los activos que en ellos se negocian, representa una piedra angular en la formación de cualquier estudiante del Grado en Dirección de Empresas.

Objetivos de aprendizaje de la asignatura

Después de cursar esta materia, los alumnos deberán ser capaces de:

- Identificar las características básicas de los distintos instrumentos financieros.
- Valorar los distintos instrumentos financieros.

Competencias

3. Ser capaz de tomar decisiones y/o emitir juicios en situaciones complejas
1. Ser capaz de adquirir, comprender y estructurar los conocimientos de manera crítica
6. Ser capaz de desarrollar el pensamiento estratégico y el pensamiento sistémico

Relación de Actividades con Competencias

3 1 6
Clases Expositivas      
Prácticas      
Examen Final      

Contenidos

1. Matemáticas Financieras

1.1. Introducción: Conceptos básicos
1.2. Tipos de leyes financieras
1.2.1. Capitalización y descuento simples
1.2.2. Capitalización y descuento compuestos
1.3. Rentas
1.3.1. Clasificación
1.3.2. Valoración
1.4. La inflación
1.5. Capitalización fraccionada de intereses
1.6. Amortización de préstamos
1.7. Criterios de selección de inversiones: VAN, TIR y Payback
1.7.1. Criterio del Valor Actual Neto (VAN): EL Criterio
1.7.2. Criterio del Payback
1.7.3. Criterio de la Tasa Interna de Rentabilidad (TIR)

2. Renta Fija

2.1. Introducción
2.2. Rentabilidad de la renta fija
2.2.1. Tasa interna de rentabilidad (TIR): La Yield Curve
2.2.2. Estructura temporal de tipos de interés: La ETTI
2.3. Valoración
2.4. Riesgo: Duración
2.5. Renta fija corporativa

3. Teoría de Carteras

3.1. Rentabilidad y riesgo de un activo
3.2. Rentabilidad y riesgo de una cartera
3.3. El efecto diversificación
3.4. Carteras eficientes: el modelo de Markowitz
3.5. Generalización del modelo de Markowitz: el activo libre de riesgo
3.6. Estimación de la frontera eficiente
3.7. El Capital Asset Pricing Model (CAPM)
3.7.1. Equilibrio en el mercado: capital market line
3.7.2. Equilibrio en los activos: security market line
3.8. El CAPM y la valoración de renta variable: el método de dividendos
3.9. Problemas prácticos en la implementación del CAPM

4. Derivados Financieros

4.1. Forwards y futuros
4.2. Opciones

Relación de Actividades con Contenidos

1 2 3 4
Clases Expositivas        
Prácticas        
Examen Final        

Metodología

Actividades en las clases expositivas y participativas:

Clases expositivas: El profesor combina las explicaciones teóricas y los ejercicios.

Clases participativas: Con anterioridad a la clase, los alumnos deberán haber entregado su propuesta de resolución de ejercicios. A lo largo de la sesión se discutirán las soluciones propuestas, se solventarán las dudas y se realizará un pequeño examen de control.

Evaluación

Actividades de evaluación

Descripción %
Prácticas 25
Examen Final 75

Criterios de evaluación

Primera convocatoria: Se requiere, además de un promedio mínimo de 5, una nota mínima de 5 en el examen final para superar la asignatura en primera convocatoria. El criterio a la hora de fijar la nota definitiva será el siguiente: Si promedio y nota del examen final están ambos por encima de 5, la nota definitiva será el promedio. En caso contrario será la menor de las dos notas.

Convocatorias posteriores: El examen representa el 100% de la nota definitiva.

Bibliografía

Bibliografía básica:

Material de clase.

Bibliografía o material complementario:

-Bodie, Kane and Marcus, Investments, McGraw-Hill, 2011.
-Brealey-Myers, Principios de Finanzas Corporativas, McGraw-Hill, 2003.
-Fabozzi, Fixed Income Mathematics, McGraw-Hill, 1997.
-Miner, Curso de Matemática Financiera, McGraw-Hill, 2003.
-Ross, Westerfield, Jafee, Finanzas Corporativas, Irwin, 1999.

Horarios y secciones

Grupo Profesor Departamento
Sec: A Santiago Forte Arcos Economía, Finanzas y Contabilidad

Horario Sec: A

Del 7/2/2018 al 8/3/2018:
Cada jueves de 11:00 a 14:00.
Cada miércoles de 8:00 a 11:00.

Del 4/4/2018 al 3/5/2018:
Cada jueves de 11:00 a 14:00.
Cada miércoles de 8:00 a 11:00.

Grupo Profesor Departamento
Sec: B Santiago Forte Arcos Economía, Finanzas y Contabilidad

Horario Sec: B

Del 7/2/2018 al 8/3/2018:
De miércoles a jueves de 14:00 a 17:00.

Del 4/4/2018 al 3/5/2018:
De miércoles a jueves de 14:00 a 17:00.

Grupo Profesor Departamento
Sec: C Santiago Forte Arcos Economía, Finanzas y Contabilidad

Horario Sec: C

Del 7/2/2018 al 8/3/2018:
Cada miércoles de 11:00 a 14:00.
Cada jueves de 8:00 a 11:00.

Del 4/4/2018 al 3/5/2018:
Cada miércoles de 11:00 a 14:00.
Cada jueves de 8:00 a 11:00.